Новини

Коригування робочого капіталу на дату закриття угоди є критично важливим, часто недооціненим пунктом переговорів в IT M&A трансакціях, що безпосередньо впливає на фінальну грошову винагороду для акціонерів. Неналежне управління цим коригуванням може призвести до значної втрати вартості або несподіваних грошових відрахувань після угоди.

Потоки капіталу в європейському B2B SaaS у 2026 році будуть формуватися поверненням до фундаментальних показників, де стратегічні придбання та growth equity будуть націлені на специфічні сектори. Цей зсув акцентує на сталому зростанні та чіткому ROI, впливаючи на оцінки та структуру угод для власників капіталу.

Ринок дедалі більше оцінює SaaS-компанії за потенціалом майбутнього зростання, що призводить до зростання розриву між мультиплікаторами ARR та EBITDA, особливо впливаючи на розподіл капіталу та структуру угод.

Технологічні компанії середнього сегменту часто постають перед критичним вибором, коли невизначена IT-стратегія може безпосередньо вплинути на enterprise value. Залучення зовнішнього IT-консалтингу стає необхідним, коли внутрішні ресурси недостатні для проведення капітальних подій або суттєвих операційних змін.

Реструктуризація IT-холдингів стає дедалі поширенішою, зумовлена змінами на ринку та потребами в капіталі. Цей аналіз розрізняє необхідні для створення вартості кроки та ініціативи, що йдуть за трендами, з акцентом на наслідки для власників капіталу.

У 70% випадків технічний due diligence виявляє ризики, які не були очевидні з фінансової звітності – і саме ці ризики впливають на кінцеву ціну угоди. Значна частина цих ризиків походить від погано структурованої інтелектуальної власності (IP), пов’язаної з основними програмними активами компанії. Для технологічних компаній кодова база часто є головним драйвером вартості, проте її юридична […]

У 2023 році провальні ІТ-проєкти або значне перевищення бюджету продовжували негативно впливати на корпоративний сектор: дослідження послідовно показують, що до 70% великих ІТ-ініціатив не досягають поставлених цілей, перевищують бюджет або суттєво відстають від графіка. Хоча технічна складність часто стає винуватцем, саме організаційний шар — що охоплює управління, узгодження інтересів стейкхолдерів, дизайн процесів та управління змінами […]

У 2023 році медіанний мультиплікатор enterprise value до revenue для B2B SaaS компаній з ARR понад $10 млн знизився приблизно на 20% порівняно з попереднім роком, що сигналізує про перекалібрування ринкових очікувань щодо зростання проти прибутковості. Для власників капіталу технологічних бізнесів розуміння того, чи зростає вартість їхнього IT-активу, потребує виваженого підходу, який виходить за межі […]

Європейський державний сектор планує витратити понад 400 мільярдів євро на ІТ до 2027 року, що відповідає сукупному річному темпу зростання (CAGR) 6,7% з 2022 року. Це значне та стабільне виділення капіталу, значною мірою захищене від типової волатильності споживчого ринку, підживлює зростаючий інтерес інвесторів до GovTech-рішень у всьому ЄС. Ця тенденція виходить за рамки державних витрат; […]

В умовах сучасного ринку M&A, положення про earn-out присутні приблизно в 30-40% усіх технологічних угод, що є помітним зростанням порівняно з періодом до 2020 року. Ця тенденція відображає зростання розриву в оцінках між покупцями та продавцями, часто зумовлене волатильністю ринку або різними прогнозами зростання, особливо в секторах SaaS та спеціалізованих IT-послуг. Для акціонерів, що готують […]